中國城靠近臺南運河盲段，1970年代運河逐漸喪失航運用途後，1978臺南市政府以兩億元販售此地給北屋建設，開始在靠近五期計畫之處興建住商混合大樓，建設過程中發生發照不合法的爭議。完工後，除住宅功能，中國城地下街成為臺南市民逛街的新選擇。
1982年議員周東吉質詢，對興建中國城是否會影響臺南市汙水排放一事表示關切，楊家寶議員更提案逕行拆除，原因是中國城將中正路「斷尾」。1985年議員馬樹楷提案將中國城更名為「鳳凰城」或「運河城」等名稱，以符合臺南在地特色。1993年海安路進行拓寬後，嚴重影響人潮動線，地下街開始沒落，也使得議會經常針對中國城附近的交通、治安、停車等問題表達關切。
2000年議員邱莉莉建議臺南市政府要配合運河整治，打通安海里河中街的騎樓，以利地方繁榮與市容。2004年議員林俊憲針對中國城的產權提出質詢，指出市政府拆除中國城前面的兩塊空地，恐造成地主與市府的衝突，並影響附近地下街生意。之後臺南市政府工務局承諾會對此進行綠化，並設置七彩霓虹燈、噴水池的規劃，2005年更提出運河再生計畫。
2010年臺南縣、市合併後，中國城啟動都市更新計畫，2016年開始拆除，於原地興建河樂廣場，成為親子戲水空間，但仍保留原中國城部分建築遺構與牌樓題字，供後人懷念。

圖片為第十屆的議員馬樹楷，對於中國城更名做出提案，建議「鳳凰城」、「運河城」等名稱，以符合臺南當地特色。資料來源：臺南市議會，《臺南市議會第十屆第七次定期大會第十一、十二次臨時會議事錄》，1985年3月，頁788。

參考資料〉
臺南市議會，《臺南市議會第十屆第一次定期大會第一、二次臨時會議事錄》，1982年5月，頁518，典藏序號：008c-10-01-060800-0205。
臺南市議會，《臺南市議會第十屆第一次定期大會第一、二次臨時會議事錄》，1982年6月，頁1111，典藏序號： 008c-10-01008c-10-01-050624-0490。
臺南市議會，《臺南市議會第十屆第七次定期大會第十一、十二次臨時會議事錄》，1985年3月，頁788，典藏序號：008c-10-07-050624-0259。
臺南市議會，《臺南市議會第十四屆第五次定期大會第八次臨時會議事》，2000年6月，頁346，典藏序號：008c-14-05-050624-0176。
臺南市議會，《臺南市議會第十六屆第七次定期大會第九次臨時會議事》，2009年6月，頁1114，典藏序號：008c-16-07-060800-0174。